Autor: aprsf

Pro nikoho nebude zřejmě překvapením, že správci svěřenských fondů mají značnou odpovědnost. Pečují přece o peníze a majetek jiných lidí. Pokud by se dopustili omylu nebo by nesprávně uvážili, jak s penězi naložit, museli by za to nést osobní důsledky a případné škody hradit ze svých vlastních prostředků.

Aktuálně v České republice sledujeme situaci, kdy někteří správci svěřenských fondů prožívají obavy. Některé fondy utrpěly ztráty, které budou správci muset s velkou pravděpodobností kompenzovat ze svých osobních financí. Možná proto, že mohli opomenout některé ze svých povinností, nebo možná ne zcela pochopili a vzali za vlastní celou šíři odpovědnosti vyplývající z jejich funkce. 

Svěřenský fond je více než obchodní dohoda

Důvěra je klíčovým prvkem role správce svěřenského fondu. Anglický výraz pro svěřenský fond, jehož institut jako takový má anglosaský původ, je konec konců  „trust“ – v českém překladu „důvěra“. Když vás někdo jmenuje správcem, projevuje vám tím důvěru ve vaše schopnosti jednat ve prospěch jeho zájmů. Je to velká čest, ale zároveň velká zodpovědnost.

Správce se musí chovat jako řádný hospodář. A ačkoliv nemůže být odborníkem ve všem, musí vždy klást zájmy beneficientů před své vlastní, jako by pečoval o peníze svých blízkých přátel nebo rodiny. To je opravdu velký závazek.

Chybujeme všichni. Jak tomu předejít?

První a nejdůležitější věcí, kterou by si měli správci uvědomit, je povinnost jednat obezřetně. To však neznamená, že musí vždy jednat zcela správně. Pouze musí být dostatečně opatrní a pečliví. Role správce není nebezpečná, pokud používáte „zdravý rozum“. Pro minimalizaci rizik spojených s administrací fondu je skvělým opatřením, když správce disponuje zajištěným systémem a zkušeným týmem lidí, kteří dohlížejí na správný průběh všech procesů.

Pokud již máte či plánujete založit svěřenský fond a potřebujete radu nebo pomoc, doporučujeme obrátit se na zkušené profesionály, kteří vám rádi poradí. Oslovit můžete například některé ze členů naší asociace, které výbor APRSF vybírá s velkou pečlivostí. 

Zveme vás na otevřenou diskuzi o přeshraničních česko-italských příležitostech v oblasti svěřenských fondů, která se uskuteční ve čtvrtek 20. dubna v 17:30 ve WorkLounge Diamant na adrese Václavské nám. 841/3, Praha 1.

Diskuzní fórum povede Dr. Massimiliano Pastore, který je advokátem s dvojí kvalifikací a může tak praktikovat právo v Itálii i v České republice.

Právnický titul získal na University of Bari v Itálii a magisterský titul má z Freie Universität v Berlíně. Od roku 2003 se věnuje advokacii v ČR, kde také vyučuje srovnávací právo. Během své praxe u nás radil investorům v několika velmi známých transakcích (zajišťovací fondy, akvizice, fúze, rozvoj developerských aktivit, koupě na dluh) jako vedoucí italské sekce pražské brokerské firmy specializující se na firemní a daňové právo.

Dr. Pastore zahájí fórum úvodem to tématu a následovat bude interaktivní diskuse o potenciálních příležitostech v oblasti. Těšit se můžete i na lehké občerstvení a skvělá novozélandská a australská vína.

Akce proběhne v českém jazyce. Účast je zdarma po předchozí registraci na info@uplift.cz.

V minulém článku jsme se věnovali rodinným firmám a cestám, jakými mohou svěřenské fondy pomoci k uchování a pokračování rodinného podnikání. Dotkli jsme se i toho, že v českých zemích v tuto chvíli mnoho rodinných firem s dlouhou tradicí nenajdeme, což má na svědomí převážně období komunistického režimu. Na následujících řádcích inspirovaných knihou „Svěřenské fondy – krok za krokem“ (James Turnbull a Eva Hrušková) si uvedeme příklady rodinných firem od nás i ze světa, kterým se tradici rodinného podnikání podařilo uchovat. 

Co znamená „společnost Henokien“

Za společnosti Henokien označujeme ty, které jsou bez přestávky provozovány, řízeny a  vlastněny rodinou po 200 a více let. Potomci zakladatelů těchto firem stále působí na úrovni managementu. Výraz Henokiens pochází od biblického patriarchy Enocha (Hénoch ve francouzštině), podle něhož se jmenuje také asociace Henokiens, která tyto společnosti sdružuje. Byla založena v roce 1981 tehdejší předsedkyní stejnojmenné společnosti Marie Brizard. Sdružení, které začalo se čtyřmi francouzskými členskými společnostmi, má nyní již 47 členů. Jeho nejstarším členem je japonská společnost Hoshi ryokan (založena v roce 717) a nejmladším členem je rakouská klenotnická firma A. E. Köchert (založena v roce 1814).

Silná tradice rodinných podniků, které postupně přecházely z generace na generaci, existuje v mnoha zemích. Vzpomínky a vize původního zakladatele podniku, který vytvořil počáteční bohatství, žije dál, přinejmenším ve jménu společnosti. Budoucí generace jsou pověřeny řízením podniku a v mnoha případech úspěšně navazují na původní základy, rozšiřují jeho působnost a někdy vytvářejí obrovské nadnárodní podniky.

Jakým firmám se to podařilo?

Jedním příkladem za všechny může být Maison Louis Latour, francouzský vinař z Burgundska ve Francii. Firma byla založena Luisem Latourem v roce 1797 a v současné době je spravována sedmým Luisem Latourem, Louisem‑Fabrice Latourem. Společnost je od svého založení v rodinném vlastnictví a vybudovala si reputaci pro svou tradici a inovace.

Oproti tomu změny režimů, které Česká republika v posledních 150 letech zažila, způsobily zkázy v českých rodinných firmách. V důsledku toho u nás máme velmi malý počet příkladů těchto vícegeneračních podniků. Jednou z výjimek je například proslulý výrobce klavírů, společnost Petrof. Ta byla v roce 1948 znárodněna, ale od roku 2001 je zpět v rukou původní rodiny. Dalším příkladem je rodina Jochů, která se ve Strážnici věnuje modrotisku. Ten je dokonce od roku 2018 na seznamu nehmotného kulturního dědictví UNESCO. Firma byla po znárodnění vrácena původním majitelům v roce 1994.

Budeme mít v budoucnu i české Henokien?

Většina českých rodinných podniků má ovšem mnohem kratší historii, obvykle jen jednu generaci, ale stále častěji i dvě. Rodinné dynastie, jakými jsou například Latourovi nebo Petrofovi, však nepřetrvávají po tak dlouhou dobu jen náhodou. Takové dynastie a jejich majetek potřebují plán a strukturu a nejčastěji k tomu využívají právě svěřenský fond.

Máte rodinnou firmu? A chtěli byste, aby mohla překonat generace, aby se z ní třeba jednou také stala společnost Henokien? Obraťte se na některého ze členů APRSF, kteří Vám s vypracováním nástupnické struktury rádi pomohou.

Několik desetiletí budujete firmu, která je nedílnou součástí Vašeho života. Do začátku Vám možná pomohli rodiče nebo jste ji vybudovali od základů úplně sami. Možná dokonce nese Vaše jméno.

Blíží se ale důchodový věk a chcete se pomalu stáhnout do ústraní k zaslouženému odpočinku. Nebo možná začínáte myslet i na vzdálenější budoucnost, až tady jednou nebudete. Nejistota, co se stane s firmou, není zrovna příjemný pocit. Pro mnoho podnikatelů jsou řešením této situace svěřenské fondy.

Hlavně, aby firma zůstala v rodině….a aby se nehádali!

V době prvorepublikové rodinné podnikání v Čechách kvetlo. Nástup komunistického režimu pro něj ale znamenal utrum, a proto je dnes řešení nástupnictví poněkud neznámým tématem. Více než třicet let od pádu režimu však nadešel i u nás čas, kdy generace odvážných porevolučních podnikatelů stárne a řeší předání firmy mladším.

Nemusíte být hned ropný magnát s rančem v americkém Dallasu, aby se Vás týkala problematika řešení nástupnictví. Stejně jako ve slavném americkém televizním seriálu je ale i pro Vás na prvním místě rodina. Nechcete, aby v ní jednou docházelo kvůli předání žezla rodinné firmy k rozporům. Pokud se však nepostaráte s předstihem o to, kdo bude firmu vést a komu z ní poplynou zisky, můžete si být nepříjemnostmi v rodině téměř jisti.

Kontrola a vlastnictví není totéž. Mají na to Vaše děti?

V první řadě zvažte, jaká varianta řešení nástupnictví je vhodná pro Vaši firmu i rodinu. Jedna věc je, že přirozeně chcete dětem předat svůj majetek. Jsou však děti vhodní nástupci do firmy? Dcera, která se vdala do Anglie, syn, který dělá kariéru v korporátu, a nebo Váš manuálně zručný potomek, který číslům tolik neholduje, možná nejsou vhodnými adepty na místo výkonného ředitele Vaší firmy.  Naopak dítě, které ve firmě už během studií brigádničilo, má k ní vztah a skvělé nápady, jak ji dále rozvíjet, by si zřejmě tuto šanci zasloužilo.

Přesně toto jsou příklady situací, které můžete ovlivnit vložením firmy do svěřenského fondu. V tom prvním můžete roli ředitele svěřit zkušenému manažerovi, kterého jste si ve firmě vychovali. Ze zisku firmy však stále benefitují Vaše děti. V tom druhém udělíte nástupnickou roli svému vybranému potomkovi, a těm ostatním z ní opět pouze plynou zisky ve Vámi předem stanovené výši.

Firmy se nemusíte „zbavit“ hned. Řiďte ji tak dlouho, jak chcete

Když firmu vložíte do svěřenského fondu, od určitého okamžiku budou zásadní rozhodnutí záviset na svěřenském správci. Zní trochu děsivě firmu jen tak někomu svěřit? Není důvod k obavám. O tom, jak to bude, rozhodujete totiž jen Vy.

Chcete, aby svěřenský správce převzal plnou kontrolu až za 5 let, a do té doby ho jen informovat o svém jednání, aby celé fungování lépe pochopil? V pořádku. Váš syn, který chce převzít místo generálního ředitele, se teprve chystá na studia? Nevadí. Ve fondu můžete určit, že se jím stane až ve chvíli, kdy na roli bude připraven. Chcete, aby firma rostla, k čemuž bude po 10ti letech možná třeba její restrukturalizace? I o to se svěřenský správce dokáže postarat.

Ať už budou názory Vašich dětí na to, co by se s firmou mělo dále dít, jakkoliv rozdílné, svěřenský správce za ně tyto trable vyřeší. Jeho cílem totiž vždy bude prosperita firmy a tudíž ten nejvyšší možný finanční výsledek pro její majitele – Vaše děti.

Vaše firma přežije i napříč generacemi

Vede si Vaše firma opravdu dobře a věříte, že má budoucnost pro nadcházející generace? Potom by Vás mohly zajímat takzvané dynastické svěřenské fondy. Jejich prostřednictvím lze například zajistit i to, že Vaši potomci dostanou dostatečnou podporu na pohodlný život, avšak budou stále motivování k práci a rozvoji rodinné firmy tak, aby z ní prosperovala i Vaše vnoučata a pravnoučata. Konkrétní podmínky si jako zakladatelé fondu opět určíte sami, pravděpodobně za pomoci svých právníků.

Co si z toho vzít?

Svěřenský fond nejspíše nebude řešením celého problému předání rodinné firmy. Do procesu budou vstupovat i další právnické náležitosti. Svěřit firmu trustu je ale krokem, který celý proces výrazně usnadní.  Klid na duši potom získáte již ze samotné podstaty fondu. Jeho správce totiž musí s firmou nakládat a dělat veškerá rozhodnutí tak, aby byla naplněna přání, jenž při zřizování fondu určil jeho zakladatel. Vaše přání.

Rádi byste prodiskutovali řešení své situace se zkušeným odborníkem? Obraťte se na některého ze členů APRSF a zjistěte více o tom, jak Vám mohou pomoci svěřenské fondy.

V minulém článku jsme si vysvětlili, jak vznikly svěřenské fondy. Závěrem jsme se dotkli i důvodů, které k jejich založení nejčastěji vedou.  V tomto a dalších článcích bychom na téma rádi navázali. Začneme tím, co je pro všechny běžné lidi přirozeně nejdůležitější a nejcennější – naši potomci.

Svěřenský fond chrání Vaše děti

Rodina a ochrana rodinného majetku je jednoznačně nejčastější motivací k založení svěřenského fondu. Zejména u „komplikovanějších“ rodin je trust považován za vyhledávané řešení dědických problémů. Nechcete-li tedy, aby byl Váš majetek jednoho dne rozdělován na základě určených dědických tříd v mnohdy nákladném dědickém řízení nebo aby Vaše závěť zavdala příčinu sporům mezi dědici, je dobré to včas ošetřit.

Narozdíl od závěti svěřenský fond není součástí dědictví a chrání tak nejen Váš majetek, ale i Vaše dědice v případě náhlého výskytu krize a s ní spojené ztráty finančních prostředků. Pokud vložíte část svého majetku do svěřenského fondu, nemůžete s tímto majetkem od té chvíle už sami dále nakládat. Fond spravuje svěřenský správce a až přijde ten správný, předem určený čas, předá jeho obsah Vašemu dědici. I kdyby Vás tedy pár let po založení fondu postihla třeba v podnikání krize, nijak se nedotkne peněz vložených do fondu a svému dědici tak nepředáte nepříjemné dluhy.

Ochránit své děti takhle můžete i před nimi samotnými. Mnohdy, když je dědic velmi mladý, nemusí být ještě schopen zacházet s penězi nebo jiným majetkem zodpovědně. V případě založení svěřenského fondu se můžete například předem rozhodnout, v jakém věku či v jaké životní situaci bude určitý obnos nebo majetek dědici předán. Zároveň můžete třeba zajistit i to, aby na rodinný majetek nedosáhl budoucí manžel či manželka Vašich dětí. Ochráníte je tak i před případnými „zlatokopy a zlatokopkami“.

Svěřenský fond jako přímá podpora pro Vaše vnoučata 

Chcete svým milovaným vnoučatům napřímo věnovat část svého majetku? Záleží Vám na tom, aby vnoučata vystudovala kvalitní školu, a chcete jim v tom pomoci například platbou školného? Toto je jeden z dalších častých důvodů, proč lidé svěřenský fond zakládají.

V anglosaských zemích, kde jsou studia na univerzitách zpravidla finančně nákladná, se jedná o zcela běžnou záležitost. I v našem prostředí ale existuje čím dál větší výběr škol a některé z těch opravdu kvalitních vyžadují nemalou investici. Nebo je Vaše vnouče možná skutečně nadané a věříte, že by si zasloužilo příležitost studia v zahraničí. A třeba mu jde něco úplně jiného, než studia, a chcete mu pomoci se založením vlastního podnikání. Patřičnou finanční podporu můžete vložit do svěřenského fondu, který bude následně například školu financovat. Kdyby se tedy náhodou třeba Vašim dětem zrovna nedařilo, nemusí to nijak ohrozit budoucnost Vašeho vnoučete. Prostředky na školné či k jakémukoliv jinému využití na něj budou bezpečně čekat ve svěřenském fondu.

Zaujala Vás možnost ochrany majetku pro budoucí generace? Obraťte se na některého ze členů APRSF a zjistěte více o tom, jak Vám mohou svěřenské fondy pomoci .

O svěřenských fondech v českém prostředí možná často slýcháte z médií ve spojení s movitějšími politiky či jinými veřejnými osobnostmi.  S velkou pravděpodobností si jejich využití spojujete s podnikateli či velkými bohatými rodinami. To je způsobeno zejména tím, že v České republice svěřenské fondy nemají dlouhou historii. Využívají se zde pouze od roku 2014. Ve zbytku světa jsou však běžným nástrojem ochrany majetku již po dlouhá staletí. V poslední době se i u nás čím dál více mluví o jejich výhodách pro běžného občana. Na následujících řádcích bychom Vás proto rádi přístupnou formou seznámili s jejich historií a dali Vám tak nahlédnout do základního principu jejich fungování. Příběh, jímž zahajujeme náš pravidelný blog ze světa svěřenských fondů, jsme si se svolením autorů (Eva Hrušková a James Turnbull) vypůjčili z knížky “Svěřenské fondy krok za krokem”.

Základy svěřenských fondů byly položeny už za křižáckých válek

Příběh, který je inspirován historickými skutečnostmi, začíná koncem 12. století, v období křižáckých válek. Tehdy žil statečný rytíř, Sir Wilbur. Král ho pověřil, aby se svými vojáky táhl na Střední východ bojovat proti pohanům. Rytíř úkol přijal. Chtěl se ale ujistit, že po dobu jeho nepřítomnosti bude dobře postaráno o jeho hrad a pozemky. Potřeboval najít důvěryhodnou osobu. Bohužel naivně důvěřoval svému zlému bratranci Baronu Edmundovi a v nejistotě, zda se sám vůbec z války vrátí, převedl Wilbur majetek na baronovo jméno. 

Zatímco rytíř statečně bojoval ve válce, Baron Edmund se stal hradním pánem. Svého nového života si užíval plnými doušky. Když se po mnoha bitvách Sir Wilbur vrátil, požádal bratrance, aby mu vrátil jeho hrad. Baron se ho však vzdát nechtěl. “Hrad je můj, dal jsi mi ho”, prohlásil a na svůj slib dát hrad zpět rytíři po jeho návratu z bitvy jako by zapomněl. 

Rytíř Wilbur se s problémem obrátil na soudce. Ti mu však sdělili, že hrad převedl na jméno Barona Edmunda a patří tedy teď skutečně jemu. Zklamaný Wilbur navštívil v poslední naději samotného krále, jenž ho vyslechl. “Sire, Baron Edmund sice může být ve smlouvě uveden jako legální majitel půdy a hradu, ale Ty jsi pravým a oprávněným vlastníkem, a proto Edmundovi přikazuji, aby Ti pozemky i hrad vrátil.” A takhle příběh šťastně skončil.

Co je psáno není vždy dáno

Jaké je nejdůležitější ponaučení, které byste si z tohoto příběhu o statečném rytíři měli vzít, abyste porozuměli základnímu principu svěřenských fondů? Jak pravil král, to, že je někdo uveden jako legální vlastník (na papíru), nemusí znamenat, že je skutečným vlastníkem. To je možná trochu matoucí. Mít napsané černé na bílém, že někdo něco vlastní, je přece obecně považováno právě za důkaz toho, že tomu tak skutečně je, nebo ne? Koncept svěřenského fondu byl však přejat z právního systému common-law, v němž existuje tzv. oddělené vlastnictví: “legální vlastnictví”, kdy nějaká osoba spravuje něco pro jinou osobu, a “skutečné vlastnictví”, které má osoba, pro niž je věc spravována. Dle tohoto právního konceptu vlastně již zlý bratranec Edmund fungoval jako dnešní “svěřenský správce”, který se staral o majetek Sira Wilbura, jenž tak byl dnešním tzv. obmyšleným. 

Z Britského impéria do celého světa

Podobných příběhů v minulosti proběhlo mnoho, což vedlo k založení Kancléřského soudu. Ten se jimi začal zabývat a položil tak základy trustového práva. Svěřenské fondy (trusty) se od té doby staly užitečným a důležitým nástrojem, který se postupně rozšířil ze zemí Britského impéria do Spojených států amerických, Indie, Keni a mnoha dalších míst. V současné době jsou běžně využívány třeba i v Mexiku, Brazílii, Číně a ve většině zemí Evropy. V roce 2014 se tento užitečný nástroj, který podobné problémy s ochranou a správou majetku pomáhá řešit všem běžným lidem, dostal i k nám do Česka. 

Svěřenské fondy v Česku

K dnešnímu dni v Česku svěřenské fondy využívají již tisíce osob a počet nově založených fondů se stále zvyšuje. Stávají se čím dál oblíbenějším nástrojem zejména k ochraně rodinného majetku. Někteří jejich prostřednictvím oddělují rodinný majetek od podnikatelských aktivit, aby ho zbytečně nevystavovali riziku, jiní fondy zakládají například pro účely řešení majetkového nástupnictví resp. dědictví. 

Firmy musí zaevidovat skutečné vlastníky. Nyní už doopravdy a pod hrozbou sankcí ● Online● investujeme.cz ● 21.4.2021 ● Autor: Veronika Hejná● Vydavatel: Fincentrum & Swiss Life Select a.s.

APRSF vybízí správce svěřenských fondů, aby byli aktivní ● Online● Advokátní Deník ● 9.4.2021 ● Autor: ČTK  ● Vydavatel: Advokátní Deník

Senátoři požadují zpřesnění návrhu zákona o skutečných majitelích firem ● Online● Advokátní Deník ● 22.7.2020 ● Autor: ČTK  ● Vydavatel: Advokátní Deník

Senátoři chtějí zpřesnit zákon o skutečných majitelích ● Online● České noviny ● 21.7.2020 ● Autor: ČTK  ● Vydavatel: CTK